本文轉(zhuan)發(fa)自航(hang)旅研(yan)究

三年疫情在兩個聯(lian)防聯(lian)控(kong)機制的通知中就這樣謝幕了。當然，結束的并不(bu)是(shi)病(bing)毒與(yu)疫情，而是(shi)與(yu)之相(xiang)關的一切出行(xing)限(xian)制和管控(kong)措施。

·2022年12月7日，《關于(yu)進一步優化落實新(xin)冠肺(fei)炎疫情防(fang)控(kong)措施的通知》（聯防(fang)聯控(kong)機制綜發(fa)〔2022〕113號(hao)）：不再(zai)(zai)對(dui)跨地區流動(dong)人員查驗核酸檢測(ce)陰(yin)性證明和健康碼(ma)，不再(zai)(zai)開展落地檢。

·2022年12月(yue)26日，《關于印發對新型冠狀病(bing)毒感染實(shi)施“乙(yi)(yi)類乙(yi)(yi)管(guan)”總(zong)體方案(an)的通知》（聯(lian)防聯(lian)控機制綜發〔2022〕144號）：

·來華人(ren)(ren)員(yuan)在(zai)行前48小時進行核酸(suan)檢(jian)測(ce)，結(jie)果陰性者可來華，無(wu)需向我駐外使領館(guan)申請健康(kang)碼(ma)，將結(jie)果填入海關健康(kang)申明(ming)卡，陽性人(ren)(ren)員(yuan)應在(zai)轉陰后再來華。

·取消入(ru)境后全員核酸(suan)檢測和集中隔(ge)離。取消“五個(ge)一”及客(ke)座率限制等國際客(ke)運航班數量管控措施。

·各航(hang)司(si)繼續(xu)做好機(ji)上(shang)防疫，乘(cheng)客乘(cheng)機(ji)時須佩(pei)戴口罩。根據國(guo)(guo)際疫情形勢和各方面服務保障能力，有(you)序恢(hui)(hui)復(fu)(fu)中(zhong)國(guo)(guo)公(gong)民(min)出境旅游。（民(min)航(hang)局由此于2022年(nian)12月(yue)28日發(fa)布了《關于恢(hui)(hui)復(fu)(fu)國(guo)(guo)際客運航(hang)班(ban)工作方案的通知(zhi)》。

這些積極的(de)信(xin)號，無疑會利好中(zhong)國(guo)航空業的(de)復蘇。但若(ruo)由此就期盼出現類似2003年“SARS”那樣的(de)報(bao)復性行情，是(shi)不現實的(de)。主(zhu)要原因有(you)三：

一是疫情對行業的傷害是結構性的，恢復速度必然會受到核(he)心資源(yuan)供給(gei)(gei)的制約。即使(shi)是存在著(zhu)報復性的需(xu)求，也可(ke)能會形成供給(gei)(gei)不足的局面。

從放開疫(yi)情(qing)管制較早(zao)的(de)(de)美國(guo)市(shi)場(chang)來看，在(zai)量(liang)化(hua)寬松與消費促進的(de)(de)綜合(he)政策(ce)影(ying)響下，航空業的(de)(de)快(kuai)速恢復，形(xing)成(cheng)了量(liang)價齊升的(de)(de)現狀，但由于(yu)核(he)心人力資源(yuan)補充(chong)的(de)(de)滯后(hou)，運力總供給并沒有完全恢復到疫(yi)情(qing)的(de)(de)水平。

二是疫情對市場的影響是系統性的，從(cong)供給到需求都在發生變化。疫(yi)情中表現極強韌性(xing)的低成本航(hang)空(kong)公(gong)司(si)率先走(zou)出低谷，并帶動(dong)了(le)大量創新性(xing)的LCC進入（如中、長途(tu)的低成本航(hang)空(kong)公(gong)司(si)）。

出(chu)行需求(qiu)也出(chu)現了大量的(de)新特征，最為顯著的(de)當屬“Bleisure”這一新的(de)細分市(shi)場，并觸發了“租期租賃”、“漫游工作”、“團(tuan)建商務(wu)”等(deng)消費產品與服務(wu)。

航空(kong)公(gong)司業加大了對輔(fu)助收益服務與(yu)(yu)產品的開發和營銷(xiao)，機場業也加大了對非航業態(tai)的創新與(yu)(yu)重構(gou)。

三是疫情對消費心理的影響是長期的，航(hang)空(kong)出(chu)行仍然受到衛生健康安(an)全要(yao)求和疫情發展不確定性的影響。恐懼(ju)心理會(hui)隨(sui)著每一次(ci)病毒的變異和疫情的蔓延而波(bo)動，致使航(hang)空(kong)市場(chang)隨(sui)之波(bo)動。

航空出行對“無(wu)感服務”的(de)(de)追(zhui)求已近極致(zhi)，迫(po)使整個行業(ye)不得不加快數字化轉型的(de)(de)步伐，管理與業(ye)務變革成為(wei)復蘇(su)過程中(zhong)的(de)(de)關鍵戰略選擇(ze)。

再次(ci)展望中(zhong)國(guo)民航(hang)業的2023年(nian)，可以用這樣的語(yu)言來(lai)解釋：2023年(nian)的航(hang)空(kong)運輸市場(chang)，猶如“陽康(kang)”之后的身體(ti)，將會是遞(di)進式的恢復過程。諸多的不確定性，仍然(ran)有可能導致(zhi)極端現象的出(chu)現。

最令人擔憂的是病毒變異與疫情發展。幾乎所有的專業機構(gou)，都認為covid-19病毒將在(zai)很長一(yi)(yi)段時(shi)間(jian)內與人類共存，其真正的結(jie)束似乎只(zhi)能指望“一(yi)(yi)勞永逸”的疫(yi)苗，或(huo)是“一(yi)(yi)劑見效”的藥物。

當(dang)然，這是個科學(xue)問(wen)題，我(wo)們民(min)航(hang)人只能跟隨它的(de)變化作(zuo)積極(ji)的(de)應對。

顯(xian)然，這也(ye)是只(zhi)無(wu)法預測(ce)的“黑天鵝(e)”。我們只(zhi)能(neng)期(qi)盼它不再飛起來。

其次是經濟增長這一宏觀因素的影響。目前，各專業機構或(huo)組織對2023年中國經濟(ji)增(zeng)(zeng)速(su)的(de)判斷，普遍在4-6%之間。但最(zui)終增(zeng)(zeng)長(chang)是(shi)就低(di)，還(huan)是(shi)就高，肯定會影(ying)響到民航業的(de)市場需求增(zeng)(zeng)長(chang)速(su)度。

疫情前的5年，中(zhong)國(guo)民航客運增長速(su)度(du)基(ji)本處于民居(ju)人(ren)均(jun)可支配收入（中(zhong)位數）增長指數和居(ju)民人(ren)均(jun)支出增長指數之間，且基(ji)本同步。

過低的宏觀經濟增速，必然會導致居民可(ke)支(zhi)配收(shou)入與消費支(zhi)出(chu)的低速增長。

第三是摩擦不斷的國際貿易往來影響。這是個(ge)在未來數十年間(jian)都(dou)不(bu)可消(xiao)停的(de)話題，中國崛(jue)起與大國博弈，不(bu)可避免地會觸(chu)發與地緣(yuan)政(zheng)治相關的(de)經濟(ji)摩擦。

這(zhe)種摩擦(ca)背后，必然是與航(hang)空客貨相關的(de)供應鏈與產業鏈的(de)結(jie)構變化，并最終(zhong)影響航(hang)空運輸市場結(jie)構與需求(qiu)增長(chang)。

三年疫情，并沒有回歸“全球(qiu)化(hua)“，反(fan)而(er)加劇了”本土制造、近鄰制造與(yu)友鄰制造“的發展。

中國的國際(ji)航空貨客(ke)市場區(qu)域結(jie)構調整勢在(zai)必(bi)行。

第四是航空與高鐵兩種快速運輸方式間的競合關系演變。毋庸(yong)置(zhi)疑，高鐵(tie)對中國民航業(ye)的替代(dai)效應并沒有停(ting)滯，而是(shi)在(zai)加強。

在時間成本與經濟(ji)成本相(xiang)互制約(yue)的前提下，整體快(kuai)速(su)出行(xing)需求(qiu)的增長速(su)度，將會成為二(er)者之(zhi)間關系發展的決定性因素。

在增長預(yu)期轉弱(ruo)的大背景(jing)下(xia)，即使是有營銷層(ceng)面的合(he)作，恐怕(pa)還會(hui)是競爭關系表現得更(geng)為突出些。

第四是航空貨運能否達成穩定的量價平衡。就目前的態(tai)勢(shi)來(lai)看，航(hang)空貨運(yun)已出現(xian)了供需失衡(heng)的苗(miao)頭。

雖然費(fei)率(lv)仍然能夠維持在疫情前(qian)兩(liang)倍左右的(de)水平，但在遠(yuan)洋(yang)運(yun)輸(shu)費(fei)率(lv)快(kuai)速(su)下跌(die)、航空(kong)燃油費(fei)用相(xiang)對(dui)穩定、貿易增長(chang)(chang)放緩、國際客運(yun)腹(fu)艙供給快(kuai)速(su)增長(chang)(chang)的(de)趨勢下，航空(kong)貨(huo)運(yun)會否在2023年出現(xian)“供過于求“的(de)局面，已是多(duo)數3PLs和LLP們越(yue)來越(yue)擔(dan)憂的(de)問題。

一個(ge)顯著(zhu)的(de)事(shi)實是，航空貨(huo)運的(de)短期合同與現(xian)貨(huo)交易(yi)越(yue)來越(yue)占(zhan)據主流，就足以說明(ming)這種(zhong)市(shi)場發展的(de)不(bu)穩定和(he)不(bu)確定性。

第五是人們消費習慣的變化。從相(xiang)關媒(mei)體最(zui)新調查結論(lun)來(lai)看，“放開”的消(xiao)費行為，出現了顯著(zhu)的“理性消(xiao)費“、”省錢(qian)存錢(qian)“、和(he)”擁抱國(guo)貨“的基本特征。

這無(wu)疑會(hui)直接消除”報復性(xing)增長“的可能，甚至還會(hui)導致成本因(yin)素在出(chu)行(xing)選(xuan)擇(ze)中占據主(zhu)地位(wei)，并有可能進一步影響到出(chu)境旅(lv)游市場(chang)的增長。

第六是警惕“凈零碳“摩擦。作為服務貿易(yi)的(de)一部分，航(hang)空運輸很容易(yi)受地緣政治的(de)影響，尤其是當(dang)前俄羅斯面向不同國(guo)家關閉領(ling)空的(de)措施，致使各家航(hang)司在歐洲航(hang)線上(shang)的(de)運營(ying)差異(yi)，以及(ji)借口中(zhong)國(guo)疫情(qing)蔓延(yan)而加強對中(zhong)國(guo)入境航(hang)班(ban)及(ji)旅客的(de)限制措施等(deng)，都是上(shang)述(shu)摩擦的(de)集中(zhong)的(de)體現。

但(dan)有一個隱(yin)形(xing)的(de)(de)(de)摩擦可能(neng)是當下就(jiu)應(ying)該(gai)引(yin)起(qi)中(zhong)國民航重視的(de)(de)(de)，即”凈(jing)零(ling)碳“目標下的(de)(de)(de)綠(lv)色航空摩擦，美國已(yi)借助《通脹消減法案》（IRA）對SAF實施了(le)全產業鏈(lian)和(he)供應(ying)鏈(lian)的(de)(de)(de)大幅減免(mian)稅收支(zhi)持(chi)，其技(ji)術領先的(de)(de)(de)意圖已(yi)非常明顯。

當然，除上(shang)述(shu)因(yin)素之(zhi)外(wai)，C919國(guo)產民機(ji)的(de)商(shang)業(ye)運營、航空燃油價(jia)格（有(you)(you)震蕩式上(shang)升的(de)可能）和人民幣匯(hui)率（有(you)(you)向好發展的(de)可能）的(de)變化(hua)等，都是能夠有(you)(you)效影響2023年(nian)中國(guo)民航業(ye)發展的(de)重要因(yin)素。

因(yin)此，基于上(shang)述分析(xi)，2023年的中國民航最有可能(neng)(neng)走出“先抑后揚”的基本特(te)征，需(xu)求增長(chang)高峰應(ying)該出現在第三季度，并有可能(neng)(neng)短期突(tu)破疫情前水平。

“客貨兩重(zhong)天“的現象仍將(jiang)持續（但會轉(zhuan)向），行業整體盈利的挑戰巨大。

成本控(kong)制能力較(jiao)強、資源(yuan)證(zheng)券化率(lv)較(jiao)高(gao)、相對輕(qing)資產運(yun)營(ying)的(de)航(hang)空公(gong)司或機場企業(ye)，最(zui)有(you)可能率(lv)先實現盈利。

但我(wo)們(men)也應該看到(dao)，2023年(nian)中國航空市(shi)場的復蘇，不可能是“走舊(jiu)路“恢復到(dao)疫情前水平(ping)，而是建(jian)(jian)立在創新與重(zhong)建(jian)(jian)基(ji)礎上的愈合與再出發(fa)，畢竟整個行(xing)業發(fa)展的內外環境都發(fa)生了巨大(da)變化(hua)。

這就意味著(zhu)，行業系統的數字化(hua)轉型與(yu)智慧化(hua)建(jian)設(she)、航司的品(pin)牌運價(jia)與(yu)基(ji)于輔助收益(yi)提(ti)升的服務與(yu)產(chan)品(pin)創新、機場企業基(ji)于提(ti)升資源證券化(hua)率(lv)需(xu)求的基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)規(gui)劃(hua)、建(jian)設(she)與(yu)運營模(mo)式的改革等(deng)，都(dou)將成為(wei)年度(du)的戰略主題。

對于行業管理部門而(er)言，如何(he)重塑中(zhong)國(guo)民航(hang)的國(guo)際競爭力(li)（尤其是(shi)全(quan)面(mian)提升國(guo)際航(hang)空樞紐的連接性(xing)）、如何(he)在“凈(jing)零(ling)碳”競爭中(zhong)取得先發(fa)優勢(shi)，建立基(ji)于空中(zhong)交(jiao)通服務(wu)效率提升與(yu)SAF全(quan)產(chan)業鏈和供應鏈布(bu)局的技術方(fang)案和應用路線(xian)，都將(jiang)是(shi)調整(zheng)十四五(wu)規劃、布(bu)局十五(wu)五(wu)規劃的核心命(ming)題。